المتوسطات المتحركة: SMA وEMA ومتوسط 200 يوم

خذ أسعار الإغلاق لآخر 20 يوماً واجمعها ثم اقسم على 20. هذا هو المتوسط المتحرك البسيط لـ20 يوماً. في اليوم التالي يدخل سعر جديد ويخرج أقدم سعر، فيتحرك الخط مع السعر ولكن بهدوء أكبر.

لأنه متوسط، فهو يتأخر دائماً عن السعر. هذا عيب ومِيزة في الوقت نفسه: يتأخر في إظهار الانعكاس، لكنه يتجاهل التقلبات الصغيرة التي لا معنى لها.

المتوسط البسيط يعطي كل الأيام الوزن نفسه. أما الأسي فيعطي الأيام الأخيرة وزناً أكبر، فيتفاعل أسرع مع الحركة الجديدة.

مثال: إذا قفز سعر سهم من 100 إلى 110 في يوم واحد بعد أسابيع من الهدوء، فإن متوسط EMA لعشرين يوماً يرتفع بنحو دولار واحد، بينما يرتفع SMA بنصف دولار فقط. لهذا يفضل المضاربون EMA، ويفضل المستثمرون SMA.

متوسط 20 يوماً للحركة القصيرة: في الاتجاه القوي يرتد السعر عنده مرة بعد أخرى. متوسط 50 يوماً للاتجاه المتوسط، ويعتبره كثيرون خط الدعم الأول في السوق الصاعد.

متوسط 200 يوم هو الأشهر في العالم. صناديق ومؤسسات كبيرة تعامل السعر فوقه على أنه سوق صاعد، وتحته على أنه سوق هابط. لذلك كثيراً ما يتوقف السعر عنده في المرة الأولى التي يصل إليها.

حين يعبر متوسط 50 يوماً فوق متوسط 200 يوم يسمى ذلك التقاطع الذهبي، وحين يعبر تحته يسمى تقاطع الموت. الأسماء مخيفة أو مبشرة، لكن الإشارة نفسها متأخرة جداً: تحدث غالباً بعد أن يكون السعر قد تحرك 15% أو 20% في الاتجاه نفسه.

فائدتها الحقيقية في تأكيد الصورة الكبيرة لا في توقيت الدخول. وفي الأسواق العرضية قد يتكرر التقاطع ذهاباً وإياباً خلال أشهر قليلة.

طريقة شائعة بين المبتدئين والمحترفين على حد سواء: ضع متوسط 20 ومتوسط 50 على الشارت اليومي. إذا كان السعر فوق الاثنين، والمتوسط 20 فوق 50، وكلاهما يميل إلى الأعلى، فالاتجاه صاعد بوضوح. وإذا كان العكس فهو هابط بوضوح. وكل حالة بين ذلك هي حالة غموض لا تحتاج إلى استعجال.

هذه الطريقة لا تعطيك نقطة دخول دقيقة، لكنها تمنعك من أكبر خطأ: الشراء في سوق هابط لأن السعر يبدو رخيصاً، أو البيع في سوق صاعد لأنه يبدو غالياً.

الذهب في اتجاه صاعد منذ أشهر، ويرتد من متوسط 50 يوماً كل بضعة أسابيع. يهبط السعر من 4,050 إلى 3,920 دولاراً، والمتوسط عند 3,910. لا يكسر السعر المتوسط بإغلاق يومي، وتظهر شمعة ارتداد.

الدخول قرب 3,930 بعد الشمعة، والوقف تحت المتوسط بمسافة الحركة اليومية المعتادة تقريباً (مثلاً 3,870)، والهدف الأول القمة الأخيرة عند 4,050. المخاطرة 60 دولاراً للأونصة والعائد المحتمل 120، أي ضعف المخاطرة.

في الاتجاه الصاعد يضع كثيرون وقف الخسارة تحت متوسط 50 يوماً بمسافة صغيرة، لأن الإغلاق اليومي تحته يعني أن الاتجاه المتوسط تضرر.

لا تضع الوقف على المتوسط بالضبط؛ ضعه تحته بمسافة تعادل الحركة اليومية المعتادة تقريباً، حتى لا يضربه ذيل شمعة عابر.

احسب حجم صفقتك من مسافة الوقف في حاسبة حجم الصفقة، أو اسأل Kumo مباشرة.